基于正定性约束的多因素线性模型投资组合研究

袁一琛莫赞

1.北京师范大学-香港浸会大学联合国际学院广东珠海 519087； 2.广东工业大学广东广州 510623

摘要：在动态的金融市场中，投资者旨在优化投资组合，以获得最大回报并管理市场风险。本研究提出了利用具有正定性约束的多因素线性模型进行投资组合管理的新方法。该模型整合了影响资产回报的多样化因素为投资者提供了全面视角，通过研究线性和二次回归分析探讨了股票回报、市场指数与利率之间的关系，为构建的投资组合基于股票指数和利率的二次函数。然后，系统优化投资组合以最大化回报，并满足正定性约束本研究优化了投资组合构建策略，为复杂金融环境下的投资决策提供洞见。